Questa guida raccoglie le domande che ci vengono rivolte più spesso da chi ha ricevuto una lettera da un fondo o da una società di recupero che “ha acquistato il credito della banca” e si chiede se convenga trattare oppure entrare in una procedura di sovraindebitamento. Le risposte sono complete, scritte come le daremmo a voce, e senza giri di parole.
Il contesto normativo, in breve. La legge 3/2012 è stata abrogata: oggi il sovraindebitamento è disciplinato dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (CCII, D.Lgs. 14/2019), come modificato dai correttivi, da ultimo il D.Lgs. 136/2024. Le procedure a disposizione di chi non è fallibile sono tre: la ristrutturazione dei debiti del consumatore (artt. 67-73 CCII), il concordato minore (artt. 74-83) e la liquidazione controllata (artt. 268 e seguenti), con l’esdebitazione come traguardo finale, compresa quella del debitore incapiente (art. 283). Dall’altra parte stanno le soluzioni stragiudiziali: il saldo e stralcio (una transazione ai sensi degli artt. 1965 e seguenti del codice civile), il piano di rientro e la negoziazione assistita (D.L. 132/2014). I fondi, dal canto loro, acquistano i crediti “in blocco” ai sensi dell’art. 58 del Testo unico bancario, spesso nell’ambito di operazioni di cartolarizzazione regolate dalla legge 130/1999.
Perché questo tema è proprio il nostro? Perché il confronto tra un accordo privato e una procedura di sovraindebitamento richiede due competenze insieme: chi deve dire se la procedura è percorribile deve conoscerla dall’interno, e l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia e professionista fiduciario di un OCC; chi deve leggere il credito del fondo, la cessione, gli interessi e i contratti bancari a monte deve masticare diritto bancario, ed è il terreno dello staff multidisciplinare nazionale in diritto bancario che l’Avvocato coordina. Una scelta del genere, fatta con una sola delle due lenti, è una scelta a metà.
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Blocco A — Le basi
“Il mio debito l’ha comprato un fondo: ma è ancora valido?”
Sì, il debito resta valido: cambia il creditore, non l’obbligazione. È la domanda più frequente, e capisco perché: si riceve una lettera da una società mai sentita prima, magari con un nome inglese, che pretende somme dovute a una banca con cui si è avuto un rapporto anni fa. Il sospetto che si tratti di qualcosa di irregolare è naturale.
La cessione del credito è uno strumento lecito e antico (artt. 1260 e seguenti c.c.). Quando una banca cede pacchetti di crediti, spesso deteriorati, a un altro soggetto, si applica l’art. 58 del Testo unico bancario: la cessione “in blocco” diventa opponibile al debitore con la pubblicazione di un avviso in Gazzetta Ufficiale, senza bisogno di notificare la cessione a ciascuno. Ecco perché molte persone scoprono di avere un nuovo creditore solo quando arriva la prima lettera.
Detto questo, valido non significa automaticamente “dovuto per l’importo richiesto”. Ci sono tre verifiche che il fondo deve poter superare:
- che il tuo specifico credito sia davvero compreso nella cessione: l’avviso in Gazzetta descrive i crediti per categorie e non per nome, e la Cassazione ha chiarito che, se il debitore contesta, l’avviso da solo non basta sempre a dimostrarlo (ne parlo più avanti, nella risposta su cosa dicono i giudici);
- che l’importo sia corretto: interessi, commissioni e spese accumulati negli anni vanno ricostruiti, e un saldo che il fondo presenta come “dovuto” può contenere voci contestabili già nel rapporto originario con la banca;
- che il credito non sia prescritto: per i rapporti bancari la prescrizione ordinaria è decennale (art. 2946 c.c.), ma va calcolata dall’ultimo atto interruttivo valido, e un sollecito generico non sempre interrompe.
Il cambio di creditore non è un dettaglio burocratico: è il primo fatto che cambia la convenienza della scelta. Un fondo ha acquistato il credito a un prezzo suo, ha tempi e obiettivi di incasso suoi, e questo incide molto su quanto sia disposto a trattare. Ma non incide sul fatto che il debito esista.
“Che differenza c’è tra saldo e stralcio e sovraindebitamento?”
Il saldo e stralcio è un accordo privato con un creditore; il sovraindebitamento è una procedura davanti al tribunale che coinvolge tutti i creditori. È la distinzione da cui dipende tutto il resto.
Il saldo e stralcio è una transazione: tu offri una somma inferiore al dovuto, il creditore la accetta e rinuncia al resto. Si fa per iscritto (la forma scritta è richiesta per la prova, art. 1967 c.c.), può prevedere un pagamento unico o qualche rata, e produce effetti solo tra te e quel creditore. Gli altri creditori non ne sono toccati: se hai cinque debiti e chiudi in saldo e stralcio con il fondo, gli altri quattro restano dove sono.
La procedura di sovraindebitamento, invece, è collettiva. Nella ristrutturazione dei debiti del consumatore presenti, con l’aiuto di un OCC, un piano che il giudice omologa anche senza il voto dei creditori, se ne ricorrono i presupposti. Nel concordato minore i creditori votano. Nella liquidazione controllata metti a disposizione il patrimonio liquidabile e, dopo il percorso previsto, arrivi all’esdebitazione. In tutti i casi il risultato riguarda l’intera massa dei debiti, non uno solo.
| Aspetto | Saldo e stralcio / piano di rientro | Procedure di sovraindebitamento (CCII) |
|---|---|---|
| Natura | Accordo privato (transazione) | Procedura giudiziale con OCC |
| Creditori coinvolti | Solo quello con cui tratti | Tutti |
| Serve il consenso del creditore | Sempre | Non nella ristrutturazione del consumatore; sì (a maggioranza) nel concordato minore |
| Effetto sui debiti residui | Rinuncia del singolo creditore | Esdebitazione, nei limiti di legge |
| Blocco delle esecuzioni | No, salvo accordo | Possibile con misure protettive |
| Tempi | Settimane o pochi mesi | Mesi, a volte anni |
| Costi | Nessun costo di procedura | Compenso dell’OCC e costi della procedura |
| Pubblicità | Riservato | Atti pubblicati secondo legge |
Se il problema è un solo debito, l’accordo privato è quasi sempre lo strumento naturale; se i debiti sono molti, il discorso si capovolge. Ma è un “quasi” che va verificato caso per caso, come vediamo nel resto della guida.
“Chi può accedere al sovraindebitamento? Io sono un dipendente.”
Un dipendente rientra pienamente: è il caso tipico del consumatore. Il CCII definisce consumatore la persona fisica che agisce per scopi estranei all’attività imprenditoriale, commerciale, artigiana o professionale eventualmente svolta (art. 2). E chiama sovraindebitamento lo stato di crisi o insolvenza di chi non può accedere alla liquidazione giudiziale: consumatori, professionisti, imprenditori minori, imprenditori agricoli, start-up innovative.
Per il dipendente indebitato con banche e finanziarie, la strada d’elezione è la ristrutturazione dei debiti del consumatore. Per chi ha anche debiti legati a un’attività (un ex ditta individuale, una partita IVA chiusa), entra in gioco il concordato minore, oppure la liquidazione controllata se non c’è un piano sostenibile.
Ci sono però alcune condizioni che sbarrano l’accesso alla ristrutturazione del consumatore (art. 69 CCII): averne già beneficiato con esdebitazione nei cinque anni precedenti, averla ottenuta già due volte, oppure aver determinato la situazione di sovraindebitamento con colpa grave, malafede o frode. Quest’ultimo è il punto su cui si concentrano le contestazioni dei creditori, e ci torno nella sezione sui casi particolari.
“Entro quando devo decidere?”
Non esiste un termine unico, e questo è proprio l’inganno. Il fondo ti scrive con una proposta “valida fino al” tal giorno: è una scadenza commerciale, non legale. Se lasci passare quella data, normalmente arriva un’altra proposta, magari meno favorevole, oppure un’azione giudiziale.
I termini veri sono altri: i 40 giorni per opporsi a un decreto ingiuntivo, i 10 giorni dopo il precetto prima che si possa pignorare, i tempi di un pignoramento già avviato. Il momento giusto per scegliere è prima che parta l’esecuzione, perché dopo le opzioni si restringono. Non perché il sovraindebitamento diventi impossibile (si può accedere anche con pignoramenti in corso), ma perché ogni mese di pignoramento sullo stipendio è denaro che non torna indietro.
Blocco B — La procedura
“Come si fa, in pratica, un saldo e stralcio con un fondo?”
Partiamo dalla sequenza corretta, perché il modo in cui la maggior parte delle persone lo fa (telefonata al call center, accettazione verbale, bonifico) è anche il modo più rischioso.
Il primo passo è chiedere al fondo la documentazione del credito: da quale contratto deriva, quale importo era dovuto alla data della cessione, come è stato calcolato il saldo attuale, e gli estremi dell’avviso di cessione in Gazzetta. Non è una provocazione: è il modo per capire se il credito è contestabile e quindi quanto peso negoziale hai.
Il secondo passo è ricostruire la tua situazione complessiva: questo debito è l’unico? Ci sono altri creditori che, una volta pagato il fondo, si faranno avanti? Il saldo e stralcio con un creditore ha senso se ti rimette davvero in piedi, non se è il primo di dieci.
Il terzo passo è la proposta scritta, con un importo coerente con le tue risorse e con il valore reale del credito. Una proposta va fatta su ciò che puoi pagare davvero, non su ciò che il fondo spera di ottenere.
Il quarto passo, che è quello decisivo, è il contenuto dell’accordo. Deve contenere: l’importo, i tempi, l’indicazione che il pagamento estingue integralmente il debito, la rinuncia del creditore a ogni ulteriore pretesa (anche verso eventuali garanti, se è il caso), l’impegno a rinunciare alle azioni giudiziarie pendenti e a chiedere la cancellazione delle segnalazioni nelle banche dati, se dovute. Solo a quel punto si paga, e si conserva la quietanza liberatoria.
“E il piano di rientro? È meglio?”
Dipende da come è costruito. Il piano di rientro è una rateizzazione: paghi tutto (o quasi tutto), ma in più tempo. Il saldo e stralcio è uno sconto: paghi meno, di solito in poco tempo.
Con un fondo, il piano di rientro ha un difetto che pochi notano: se salti una rata, spesso torna dovuto l’intero importo originario, sconti compresi. Molti accordi prevedono la decadenza dal beneficio del termine e la “reviviscenza” del debito iniziale in caso di inadempimento. In termini giuridici, molto dipende dal fatto che la transazione sia novativa (sostituisce il vecchio rapporto con uno nuovo) oppure conservativa (lo modifica soltanto). L’art. 1976 c.c. stabilisce che la risoluzione per inadempimento non può essere chiesta se il rapporto preesistente si è estinto per novazione, salvo che il diritto alla risoluzione sia stato espressamente previsto. Tradotto: la clausola che scrivi decide cosa succede se un giorno non riesci a pagare.
Per un dipendente con reddito stabile e un solo debito, un piano di rientro sostenibile può essere un’ottima soluzione. Per chi ha un reddito incerto, un piano lungo è un rischio: ogni mese è un’occasione per inciampare.
“E la negoziazione assistita a cosa serve?”
La negoziazione assistita è un modo strutturato di trattare, con un avvocato per parte, che produce un accordo con valore di titolo esecutivo. È regolata dal D.L. 132/2014: le parti firmano una convenzione con cui si impegnano a cercare in buona fede un accordo entro un termine; se l’accordo arriva, sottoscritto dalle parti e dagli avvocati, costituisce titolo esecutivo e titolo per l’iscrizione di ipoteca giudiziale.
Per le domande di pagamento di somme fino a 50.000 euro (fuori dalle materie soggette a mediazione obbligatoria) la negoziazione è condizione di procedibilità della causa: chi vuole agire in giudizio deve prima invitare l’altra parte a negoziare. Per il debitore, è anche uno strumento attivo: invitare il fondo a una negoziazione formale sposta la trattativa dal call center a un tavolo tra professionisti.
Il limite va detto chiaramente: la negoziazione assistita vincola solo le parti che la firmano. Non risolve un indebitamento plurimo, non blocca gli altri creditori, non porta all’esdebitazione. È uno strumento per chiudere bene un singolo rapporto, non un’alternativa al sovraindebitamento quando i debiti sono molti.
“Se invece scelgo il sovraindebitamento, quali sono i passaggi?”
Ti do la sequenza per la ristrutturazione del consumatore, che è la più frequente, e la tabella completa subito dopo.
Si comincia rivolgendosi a un Organismo di Composizione della Crisi (OCC), che nomina un gestore. Il gestore ricostruisce la situazione: debiti, redditi, patrimonio, spese familiari, cause dell’indebitamento. Con l’assistenza di un professionista, il debitore predispone la proposta e il piano: quanto pagare, a chi, in quanto tempo. Il gestore redige una relazione che valuta, tra le altre cose, le cause dell’indebitamento, la diligenza del debitore e la probabilità di riuscita (art. 68 CCII), e indica anche se il finanziatore abbia valutato il merito creditizio del debitore.
Il ricorso si deposita al tribunale. Se lo ritiene ammissibile, il giudice dispone la pubblicità e la comunicazione ai creditori, e può adottare misure protettive, compreso il divieto di iniziare o proseguire azioni esecutive (art. 70). I creditori possono presentare osservazioni entro venti giorni dalla comunicazione. Poi il giudice decide sull’omologazione, verificando ammissibilità giuridica e fattibilità economica del piano. Se un creditore contesta la convenienza, il giudice può omologare comunque quando ritiene che il credito possa essere soddisfatto in misura non inferiore all’alternativa liquidatoria.
| Fase | Atto | Termine / tempistica | Davanti a chi |
|---|---|---|---|
| Saldo e stralcio | Richiesta documenti, proposta scritta, accordo, quietanza | Libero (le scadenze del fondo sono commerciali) | Nessun giudice |
| Negoziazione assistita | Invito, convenzione, accordo firmato dagli avvocati | Termine fissato in convenzione (non inferiore a un mese) | Nessun giudice; accordo = titolo esecutivo |
| Accesso al sovraindebitamento | Istanza all’OCC, nomina del gestore | Tempo necessario a raccogliere i dati | OCC |
| Ricorso per ristrutturazione | Proposta, piano, relazione del gestore | Al deposito | Tribunale |
| Osservazioni dei creditori | Memorie | 20 giorni dalla comunicazione | Tribunale |
| Omologazione | Sentenza | Dopo le osservazioni e le eventuali modifiche | Tribunale |
| Reclamo | Contro la sentenza di omologazione o di rigetto | 30 giorni (art. 51 CCII) | Corte d’appello |
| Liquidazione controllata | Ricorso, sentenza di apertura, liquidazione | Esdebitazione di regola dopo tre anni dall’apertura (art. 282) | Tribunale |
| Esdebitazione dell’incapiente | Domanda tramite OCC | Una sola volta nella vita (art. 283) | Tribunale |
Il passaggio dall’OCC non è una formalità: la relazione del gestore è il documento su cui il giudice costruisce la sua decisione. Un piano presentato bene ma con una relazione debole sulle cause dell’indebitamento rischia di inciampare proprio lì.
“Il fondo può opporsi al mio piano?”
Può presentare osservazioni e contestare, sì. Ma nella ristrutturazione del consumatore non c’è un voto dei creditori: il giudice omologa se ricorrono i presupposti, anche contro il parere del fondo. Le leve del creditore sono due: contestare la meritevolezza (sostenere che hai causato il debito con colpa grave, malafede o frode) oppure contestare la convenienza (sostenere che con la liquidazione otterrebbe di più).
C’è poi una regola che il fondo conosce bene e il debitore quasi mai. L’art. 69, comma 2, CCII stabilisce che il creditore che ha colpevolmente determinato o aggravato il sovraindebitamento, anche violando i principi dell’art. 124-bis TUB sulla verifica del merito creditizio, non può presentare opposizione o reclamo in sede di omologa per contestarne la convenienza. E qui c’è un punto delicato: il fondo subentra nella posizione della banca cedente, quindi le eccezioni legate a un finanziamento concesso senza un’adeguata valutazione del reddito sono, in linea di principio, spendibili anche nei confronti del cessionario. È una tesi su cui i tribunali si stanno ancora assestando, ma è un argomento che va sempre esaminato.
Nel concordato minore, invece, i creditori votano, e se il fondo detiene una quota consistente dei debiti il suo voto può pesare molto. Anche qui, però, ci sono meccanismi che consentono l’omologa nonostante il dissenso di alcuni creditori, a determinate condizioni.
Blocco C — I casi particolari
“E se il debito era cointestato con mio marito, o garantito da mia madre?”
Qui la scelta tra le due strade cambia volto, ed è uno dei punti in cui più spesso si sbaglia.
Nel saldo e stralcio, l’accordo produce effetti tra chi lo firma. Se paghi la tua parte e l’accordo non dice nulla sui coobbligati o sui garanti, il fondo potrebbe sostenere di poter agire ancora contro di loro per il residuo. Per questo l’accordo deve dire espressamente che la rinuncia del creditore si estende a coobbligati e fideiussori: è una clausola da negoziare, non un effetto automatico.
Nel sovraindebitamento, il CCII consente ai membri della stessa famiglia di presentare un unico progetto quando conviventi o quando l’indebitamento ha un’origine comune (art. 66). Questo è utilissimo quando, ad esempio, due coniugi hanno firmato lo stesso mutuo e gli stessi finanziamenti. Diversamente, l’esdebitazione di uno non libera automaticamente i garanti: il fideiussore resta esposto, salvo che non acceda a sua volta a una procedura.
Prima di scegliere, va sempre mappato chi altro è esposto sullo stesso debito. Un saldo e stralcio che libera te ma lascia tua madre garante con il residuo non è una soluzione: è uno spostamento del problema.
“Ho una cessione del quinto: il fondo può pretendere di continuare a trattenermi lo stipendio anche nel piano?”
La cessione del quinto è uno dei temi più discussi. Durante la vigenza della vecchia legge 3/2012 diversi tribunali avevano già ritenuto che il finanziamento con cessione del quinto potesse essere incluso nel piano e falcidiato come gli altri crediti chirografari, perché le quote di stipendio cedute sono crediti futuri che maturano mese per mese. Un esempio noto è il decreto collegiale del Tribunale di Napoli Nord del 16 maggio 2018, che ha respinto il reclamo di un istituto di credito proprio su questa base.
Il CCII ha recepito questa impostazione. L’art. 67 consente che la proposta preveda anche la falcidia e la ristrutturazione dei debiti derivanti da contratti di finanziamento con cessione del quinto dello stipendio, del TFR o della pensione e di quelli con delega di pagamento. È una differenza netta rispetto all’accordo privato: in un saldo e stralcio non puoi imporre nulla, nel piano puoi proporre che la trattenuta si riduca o cessi, e il giudice decide.
Con il saldo e stralcio, la cessione del quinto raramente si tratta, perché il creditore è già soddisfatto mese per mese direttamente dal datore di lavoro e non ha motivo di scontare nulla. È uno dei casi in cui la procedura offre uno strumento che la trattativa non può dare.
“Il fondo dice che ho fatto debiti con leggerezza e che non sono meritevole. Ha ragione?”
Non è il fondo a deciderlo, e non basta dirlo. Il criterio, oggi, è la colpa grave, la malafede o la frode, non una generica imprudenza. Prima delle modifiche del 2020 alla legge 3/2012, la meritevolezza si valutava in modo molto più severo, come assenza di colpa nel contrarre i debiti; il legislatore ha poi ristretto il filtro alle condotte davvero gravi, e il CCII ha mantenuto questa impostazione nell’art. 69.
Che cosa significa in pratica? Che chiedere finanziamenti per far fronte a spese familiari, alla perdita del lavoro, a una malattia, a una separazione, non è di per sé colpa grave. Lo diventa, ad esempio, contrarre nuovi debiti sapendo di non poterli onorare, nascondere redditi o beni, dichiarare il falso al finanziatore. La relazione del gestore OCC deve ricostruire le cause dell’indebitamento proprio per consentire al giudice questa valutazione.
E poi c’è il rovescio della medaglia: se la banca ha concesso credito senza verificare seriamente il reddito, il peso di quella scelta non può ricadere tutto sul debitore. È qui che una lettura bancaria del fascicolo diventa decisiva, perché la ricostruzione di come è stato erogato ogni finanziamento può cambiare l’esito della valutazione di meritevolezza e, come visto, la possibilità del creditore di opporsi.
Per questo l’Avv. Giuseppe Angelo Monardo, Gestore della crisi iscritto negli elenchi ministeriali e coordinatore di uno staff in diritto bancario, esamina i due profili insieme: le cause del debito e il modo in cui il credito è stato concesso.
“Ho già ricevuto un decreto ingiuntivo dal fondo. Posso ancora trattare?”
Sì, ma con i tempi del processo che corrono. Il decreto ingiuntivo si può opporre entro 40 giorni dalla notifica, e l’opposizione è il luogo in cui contestare la prova della cessione e l’importo. Lasciar scadere il termine per trattare con calma è uno degli errori più costosi: il decreto diventa definitivo e le contestazioni sul credito si chiudono per sempre.
La trattativa può proseguire parallelamente all’opposizione, e spesso proprio un’opposizione ben argomentata (ad esempio sulla prova che il credito sia davvero compreso nella cessione) migliora le condizioni del saldo e stralcio. Diversi tribunali di merito, nel 2024 e 2025, hanno revocato decreti ingiuntivi richiesti da cessionari che non avevano provato l’inclusione del credito nel pacchetto ceduto.
Se invece i debiti sono molti e il decreto è solo uno dei fronti aperti, la valutazione si sposta: una procedura di sovraindebitamento con misure protettive può fermare le esecuzioni di tutti i creditori, non solo di questo.
“Sono un ex artigiano con debiti dell’attività e debiti personali: cambia qualcosa?”
Cambia parecchio. La ristrutturazione dei debiti del consumatore è riservata a chi si è indebitato per scopi estranei all’attività d’impresa o professionale. Se una parte significativa dei debiti viene da una ditta individuale, da una partita IVA o da un’attività artigiana, anche chiusa, la strada di riferimento diventa di regola il concordato minore (artt. 74 e seguenti CCII), in cui i creditori votano la proposta.
Questo sposta l’equilibrio nei confronti del fondo. Nel concordato minore la proposta è approvata se riporta il voto favorevole dei creditori che rappresentano la maggioranza dei crediti ammessi al voto. Se il fondo detiene da solo più della metà dei crediti, il suo voto può diventare decisivo, e allora la trattativa con il fondo non è più un’alternativa alla procedura, ma una parte della procedura stessa. Il CCII prevede comunque, a certe condizioni, la possibilità di omologare nonostante l’opposizione di un creditore, quando la proposta lo soddisfa in misura non inferiore all’alternativa liquidatoria.
Sul piano pratico, per l’ex imprenditore il saldo e stralcio presenta anche un rischio aggiuntivo: pagare un creditore dell’attività quando l’insolvenza è già conclamata può essere guardato con attenzione in una successiva liquidazione controllata, nella quale il liquidatore valuta gli atti compiuti in precedenza. Per chi ha un passato imprenditoriale, la mappatura dei debiti va fatta distinguendo per origine, perché da quella distinzione dipende la procedura accessibile. E se l’attività è ancora in corso e in difficoltà, si apre anche il terreno della composizione negoziata della crisi, in cui opera la figura dell’Esperto Negoziatore.
“Posso trattare con il fondo anche durante la procedura?”
Sì, e a volte è proprio la mossa giusta. Nulla impedisce che, mentre si prepara il piano con l’OCC, si raccolga dal fondo la disponibilità a una determinata percentuale o a determinati tempi. Nel concordato minore questo si traduce in un voto favorevole; nella ristrutturazione del consumatore riduce il rischio di osservazioni e contestazioni sulla convenienza. L’importante è che qualunque intesa con il singolo creditore sia trasparente e coerente con il piano, mai un accordo parallelo che favorisca il fondo a danno degli altri.
Blocco D — Le paure finali
“Se entro nel sovraindebitamento perdo la casa?”
Non necessariamente. Dipende dalla procedura che scegli e da come è costruito il piano. Nella liquidazione controllata il patrimonio liquidabile, casa compresa, viene venduto: è la logica stessa della procedura. Nella ristrutturazione del consumatore, invece, la casa può restare tua.
L’art. 67 CCII consente in particolare di prevedere il rimborso, alla scadenza convenuta, delle rate del mutuo garantito da ipoteca sull’abitazione principale, se il debitore ha adempiuto le proprie obbligazioni o se il giudice lo autorizza a pagare il debito per capitale e interessi scaduto. È la strada per conservare l’abitazione mentre si ristrutturano gli altri debiti.
Il limite reale è la sostenibilità: per tenere la casa devi poter pagare il mutuo e, insieme, la quota destinata agli altri creditori, lasciando quanto serve per vivere. Se i numeri non tornano, nessun piano regge, e mentire a se stessi su questo è il modo più sicuro per arrivare a un rigetto.
Con il saldo e stralcio con il fondo, la casa non entra in gioco se il fondo è un creditore chirografario. Se invece il fondo ha acquistato un credito ipotecario, la trattativa ruota tutta intorno al valore dell’immobile e alle alternative dell’asta.
“Quanto tempo ci vuole davvero?”
Il saldo e stralcio, quando le parti sono d’accordo, può chiudersi in poche settimane. Una procedura di sovraindebitamento richiede mesi solo per arrivare all’omologa, e poi c’è la durata del piano o della liquidazione: nella liquidazione controllata, l’esdebitazione arriva di regola dopo tre anni dall’apertura.
La rapidità del saldo e stralcio è reale, ma è un vantaggio solo se risolve il problema per intero. Se dopo aver chiuso con il fondo restano altri creditori, il tempo risparmiato è un’illusione: il percorso ricomincia con il debito successivo.
“Il fondo mi chiama ogni giorno. Devo cedere?”
No. Le pressioni del recupero crediti sono legittime entro certi limiti, e superati quei limiti diventano condotte contestabili. Le società di gestione e recupero devono rispettare regole di correttezza e i limiti della normativa sulla protezione dei dati personali.
Ma il punto vero è un altro: nessuna decisione presa per far smettere il telefono è una buona decisione. L’accordo firmato per stanchezza è spesso l’accordo con la clausola di decadenza più dura, con la rata insostenibile, senza la rinuncia per i garanti. Una volta affidata la gestione a un professionista, la trattativa passa per iscritto e su basi documentate.
“Rischio di finire peggio di prima?”
Rispondo onestamente: sì, se si sceglie male. Si finisce peggio con un saldo e stralcio pagato con soldi che servivano per altri debiti, o con un piano di rientro che salta alla quinta rata facendo tornare dovuto tutto l’importo originario. Si finisce peggio anche con una procedura di sovraindebitamento costruita in fretta, rigettata perché il piano non era sostenibile o perché le cause dell’indebitamento non erano state spiegate.
Il rischio non sta nello strumento, ma nella scelta dello strumento senza aver fatto i conti. Ed è il motivo per cui la domanda giusta non è “quale strada è migliore in assoluto”, ma “quale strada è migliore per questi debiti, con questo reddito, con queste persone coinvolte”.
“Mi fa vedere un esempio concreto?”
Volentieri. Sono due ipotesi dimostrative, con numeri costruiti apposta per mostrare il ragionamento: non sono casi reali dello studio.
Ipotesi 1 — Un solo debito, un fondo, una liquidità disponibile.
Debitore dipendente, reddito netto di 1.780 € al mese. Unico debito rilevante: un prestito personale della banca, ceduto in blocco a un fondo, con un saldo richiesto di 18.640 € comprensivo di interessi di mora. Nessun altro creditore, salvo spese correnti regolarmente pagate. Il debitore dispone di 4.300 € di risparmi e un familiare è disposto a prestargli altri 2.000 €.
Il fondo propone un saldo di 9.320 € (il 50%) in unica soluzione entro trenta giorni. Prima di rispondere si chiede la documentazione: emerge che il prestito era stato concesso con un piano di ammortamento in cui le rate rappresentavano oltre metà del reddito dell’epoca, e che l’ultima richiesta di pagamento della banca risale a molti anni prima. Nessuna delle due circostanze annulla il debito, ma entrambe rafforzano la posizione negoziale.
Si formula una controproposta di 6.150 €, motivata per iscritto. Dopo due scambi l’accordo si chiude a 6.900 €, pagati in un’unica soluzione, con rinuncia espressa a ogni ulteriore pretesa, rinuncia ad agire contro il garante e impegno alla rettifica delle segnalazioni.
Confronto con il sovraindebitamento: una ristrutturazione del consumatore per un solo debito di 18.640 € avrebbe richiesto mesi di procedura e i costi dell’OCC, per un risultato non necessariamente migliore. Esito: con un solo creditore e liquidità disponibile, l’accordo privato vince nettamente.
Ipotesi 2 — Debiti plurimi, un fondo tra tanti.
Debitore dipendente, reddito netto di 1.640 € al mese, coniuge a carico e un figlio. Debiti: 23.410 € verso un fondo (cessionario di un vecchio finanziamento), 11.870 € verso una finanziaria con cessione del quinto che trattiene 310 € al mese, 7.260 € su due carte revolving, 4.980 € verso un altro intermediario. Totale 47.520 €. Un pignoramento presso terzi sullo stipendio è già stato avviato da uno dei creditori.
Il fondo propone un saldo di 11.700 € (circa il 50%) in dodici rate da 975 €. Facciamo i conti: 975 € di rata, più 310 € di cessione del quinto, più la quota pignorata, su 1.640 € di reddito. Impossibile. E anche se il debitore trovasse quella somma, resterebbero 24.110 € di altri debiti, una trattenuta in corso e un pignoramento attivo.
Ipotesi alternativa: ristrutturazione dei debiti del consumatore. Si calcolano le spese necessarie per il nucleo familiare (diciamo 1.210 €), resta una disponibilità di circa 430 € al mese. Il piano può proporre, ad esempio, 400 € al mese per sessanta mesi, cioè 24.000 € complessivi, distribuiti tra i creditori secondo l’ordine delle cause di prelazione; la cessione del quinto entra nel piano e viene ristrutturata come gli altri crediti chirografari, il pignoramento può essere bloccato con le misure protettive. Al fondo andrebbe una percentuale del suo credito in linea con quella degli altri chirografari.
Esito: con più creditori e reddito già eroso, il saldo e stralcio con il fondo non è una soluzione ma un aggravamento; la procedura consente di trattare tutti i debiti insieme. Naturalmente l’omologa dipende dalla meritevolezza, dalla fattibilità e dalla relazione del gestore: le percentuali sopra sono illustrative.
La domanda che nessuno fa ma tutti dovrebbero fare
“Se pago il fondo oggi con un saldo e stralcio, e tra un anno sono costretto a chiedere il sovraindebitamento, quel pagamento mi danneggia?”
È la domanda che separa una scelta ponderata da una scelta di pancia. Chi ha più debiti e decide di “cominciare” dal fondo, magari perché è il creditore più insistente, spesso non si rende conto di tre conseguenze.
La prima è economica: i soldi usati per il saldo con un creditore non sono più disponibili per un piano che li avrebbe distribuiti a tutti. Se tra un anno la procedura diventa inevitabile, si parte con meno risorse e con gli stessi creditori residui, più arrabbiati.
La seconda è valutativa: nella relazione dell’OCC e nella valutazione del giudice entrano anche gli atti compiuti dal debitore negli anni precedenti. Un pagamento preferenziale a un singolo creditore, quando l’insolvenza era già evidente, non è vietato in sé nell’ambito della crisi del consumatore, ma va spiegato: è stato un atto di buona fede o un modo di favorire qualcuno a scapito degli altri? Nelle procedure liquidatorie, inoltre, la legge prevede strumenti per rendere inefficaci determinati atti pregiudizievoli per i creditori.
La terza è di coerenza: un saldo e stralcio con un fondo, seguito da nuovi debiti per far fronte alle spese correnti, può essere letto come un indizio di gestione imprudente. Non è automatico, ma è un argomento in più per il creditore che voglia contestare la meritevolezza.
La conclusione è semplice: la scelta tra le due strade va fatta una volta sola, all’inizio, guardando l’intera situazione. Non “prima tratto col fondo e poi vediamo”, ma “valuto se la mia situazione si risolve con accordi singoli o richiede una procedura collettiva, e poi agisco di conseguenza”. Le due strade non sono sempre alternative: a volte si tratta con il fondo dentro un concordato minore, o si chiude un accordo singolo che rende sostenibile un piano per gli altri debiti. Ma la regia deve essere unica.
“Ma i giudici cosa dicono?”
Ecco le pronunce che contano su questo tema, divise per filone. Gli estremi sono riportati come indicati nelle fonti consultate; i principi sono riformulati in parole nostre.
Sulla prova della cessione in blocco a favore del fondo
1. Cass. civ., n. 21821 del 20 luglio 2023.
Principio: per dimostrare la titolarità del credito in capo al cessionario può bastare l’avviso in Gazzetta Ufficiale che descrive i rapporti ceduti per categorie, senza elencarli uno per uno, purché le caratteristiche comuni indicate permettano di identificare senza incertezze i crediti compresi.
Rilevanza: è la pronuncia che il fondo invocherà. Il debitore deve verificare se i criteri dell’avviso individuano davvero il suo rapporto.
2. Cass. civ., n. 17944 del 2023.
Principio: se il debitore ceduto contesta l’esistenza dei contratti o l’inclusione del proprio credito, la sola pubblicazione della cessione, anche tramite Gazzetta Ufficiale, non è sufficiente; il giudice deve valutare complessivamente gli elementi, e l’avviso ha valore di indizio.
Rilevanza: è la base di molte contestazioni nei confronti dei cessionari e un argomento di peso nella trattativa del saldo e stralcio.
3. Cass. civ., n. 5478 del 29 febbraio 2024.
Principio: la pubblicità in Gazzetta Ufficiale non ha effetto costitutivo della cessione; l’avviso, insieme ad altri elementi, può costituire un indizio utile alla prova presuntiva dell’avvenuta cessione.
Rilevanza: conferma che il fondo deve poter dimostrare la cessione con elementi ulteriori se il debitore la contesta.
4. Cass. civ., n. 10860 del 22 aprile 2024.
Principio: l’avviso in Gazzetta non deve elencare ogni singolo credito, purché i criteri comuni consentano di individuarli con certezza.
Rilevanza: in linea con la n. 21821/2023, delimita il perimetro della contestazione: non basta dire “il mio nome non c’è”, bisogna verificare se i criteri lo includono o no.
5. Cass. civ., sez. I, ord. n. 27915 del 20 ottobre 2025.
Principio: è richiamata nella giurisprudenza di merito più recente sul riparto dell’onere della prova nella cessione in blocco, che grava sul cessionario quando la titolarità è contestata.
Rilevanza: aggiorna al 2025 il filone sulla prova a carico del fondo, utile sia nelle opposizioni sia nelle osservazioni in sede di sovraindebitamento.
6. Cass. civ., n. 7243 del 18 marzo 2024.
Principio: l’affidamento del recupero di crediti cartolarizzati a un soggetto non iscritto nell’albo dell’art. 106 TUB non rende invalidi l’incarico né gli atti di riscossione compiuti; la norma sulla vigilanza riguarda il piano amministrativo, presidiato dall’Autorità di vigilanza.
Rilevanza: un limite da conoscere: la contestazione fondata solo sulla mancata iscrizione del servicer non è, per la Cassazione, un argomento risolutivo.
Sulle decisioni di merito che applicano questi principi
7. Trib. Firenze, sent. n. 3994 del 12 dicembre 2024.
Principio: nel giudizio di opposizione a decreto ingiuntivo il cessionario deve provare in modo rigoroso esistenza e titolarità del credito; l’avviso in Gazzetta da solo, se la cessione è contestata, ha solo valore indiziario, e l’inclusione va dimostrata con il contratto di cessione o una dichiarazione del cedente. Il decreto è stato revocato.
Rilevanza: mostra in concreto come una contestazione ben impostata possa far cadere la pretesa del fondo.
8. Trib. Firenze, sent. n. 4165 del 30 dicembre 2024.
Principio: la prova della legittimazione del cessionario incombe su di lui; nel caso esaminato, l’avviso in Gazzetta con l’indicazione del contratto, delle parti e dei criteri di individuazione è stato ritenuto idoneo.
Rilevanza: il contraltare della pronuncia precedente: lo stesso ufficio giudiziario, con documenti diversi, arriva a esiti diversi. Tutto dipende da cosa il fondo produce.
9. Trib. Ferrara, sent. 2 gennaio 2025.
Principio: in sede di opposizione all’esecuzione, il tribunale aderisce agli orientamenti della Cassazione sulla cessione in blocco ex art. 58 TUB e sulla posizione del sub-servicer non iscritto all’albo dell’art. 106 TUB.
Rilevanza: conferma che le stesse questioni si pongono anche quando il fondo è già passato all’esecuzione.
Sul sovraindebitamento
10. Trib. Napoli Nord, decreto collegiale 16 maggio 2018.
Principio: il credito del cessionario del quinto riguarda quote di stipendio future, che sorgono con la maturazione delle singole mensilità; per questo il finanziatore può essere assoggettato alla falcidia come gli altri chirografari nel piano del debitore.
Rilevanza: anteriore al CCII, anticipa la soluzione oggi recepita dall’art. 67 sulla ristrutturazione dei finanziamenti con cessione del quinto, uno dei vantaggi della procedura rispetto all’accordo privato.
11. Cass. civ., sez. I, ord. n. 30108 del 14 novembre 2025.
Principio: il decreto che nega l’esdebitazione del debitore incapiente non è decisorio e non è ricorribile in Cassazione, perché non si forma in contraddittorio con i creditori e la domanda può essere riproposta; nell’interesse della legge la Corte ha precisato che l’esdebitazione è il segmento conclusivo della procedura cui si riferisce, sicché chi è stato dichiarato fallito deve ottenerla secondo le regole fallimentari e non può recuperarla anni dopo con l’esdebitazione dell’incapiente dell’art. 283 CCII.
Rilevanza: ricorda che l’esdebitazione dell’incapiente non è un rimedio “universale”: va verificato il percorso del debitore prima di indicarla come alternativa al saldo e stralcio.
Il quadro che ne esce è chiaro: il fondo non ha una posizione automaticamente inattaccabile, e il debitore non ha un diritto automatico a vedersi annullare il debito. La partita si gioca sui documenti, sia nella trattativa sia nella procedura.
“E voi, concretamente, cosa fate?”
Ecco gli strumenti che mettiamo in campo quando ci viene chiesto di scegliere tra un accordo con il fondo e una procedura di sovraindebitamento.
- Ricostruiamo l’intera posizione debitoria: elenchiamo creditori, importi, garanzie, trattenute, pignoramenti in corso e coobbligati, perché la scelta dipende dal quadro completo e non dalla lettera più recente.
- Chiediamo formalmente al fondo la documentazione del credito: contratto originario, estratti conto, conteggio del saldo, estremi dell’avviso di cessione e, se la titolarità è dubbia, la prova dell’inclusione del rapporto nel pacchetto ceduto.
- Verifichiamo prescrizione e importo: controlliamo gli atti interruttivi e ricalcoliamo interessi, commissioni e spese, con il supporto dei commercialisti dello staff.
- Esaminiamo come è stato concesso il credito: confrontiamo le rate con il reddito dell’epoca per valutare i profili di merito creditizio dell’art. 124-bis TUB, che pesano sia nella trattativa sia nell’art. 69 CCII.
- Facciamo la simulazione comparata: mettiamo a confronto, numeri alla mano, l’esborso e i tempi del saldo e stralcio, del piano di rientro e della procedura di sovraindebitamento più adatta.
- Conduciamo la trattativa per iscritto, anche tramite negoziazione assistita, e redigiamo l’accordo con le clausole che proteggono davvero: rinuncia integrale, estensione a garanti e coobbligati, gestione delle cause pendenti, rettifica delle segnalazioni, regolazione degli effetti di un eventuale ritardo.
- Impostiamo il percorso con l’OCC se la procedura è la strada giusta: prepariamo la documentazione, la ricostruzione delle cause dell’indebitamento e il piano sostenibile.
- Chiediamo le misure protettive quando servono a fermare le esecuzioni, e gestiamo le osservazioni del fondo in sede di omologa.
- Proponiamo opposizione a decreti ingiuntivi o esecuzioni del cessionario quando ci sono contestazioni fondate, coordinandola con la trattativa.
L’Avv. Giuseppe Angelo Monardo è avvocato cassazionista; coordinatore di uno staff multidisciplinare operante a livello nazionale in diritto bancario e tributario; Gestore della crisi da sovraindebitamento (figura introdotta dalla L. 3/2012 e oggi regolata dal CCII) iscritto negli elenchi del Ministero della Giustizia; professionista fiduciario di un OCC (Organismo di Composizione della Crisi); Esperto Negoziatore della crisi d’impresa ai sensi del D.L. 118/2021.
Su questo tema pesa in modo particolare la qualifica di Gestore della crisi: conoscere dall’interno il lavoro dell’OCC significa sapere in anticipo che cosa la relazione dovrà dimostrare, e quindi se la procedura è davvero percorribile prima di rinunciare a un accordo con il fondo. Accanto, il coordinamento dello staff in diritto bancario permette di leggere il credito ceduto con gli occhi di chi conosce i contratti bancari.
La strategia resta la stessa dall’analisi iniziale fino all’eventuale giudizio in Cassazione: chi imposta la scelta segue anche le fasi successive, senza passaggi di mano che disperdono le informazioni. E avvocati e commercialisti lavorano insieme sullo stesso fascicolo, perché numeri e diritto, in questa scelta, non si possono separare.
Chiusura
Tre messaggi emergono da tutte le risposte. Primo: il saldo e stralcio con un fondo è uno strumento eccellente quando il debito è uno solo, la liquidità c’è e l’accordo è scritto bene, con rinuncia integrale ed estensione ai garanti. Secondo: quando i debiti sono molti e il reddito è già eroso, l’accordo singolo rischia di peggiorare la situazione, mentre le procedure del CCII permettono di trattare tutti i creditori insieme, cessione del quinto compresa. Terzo: in entrambi i casi il fondo deve dimostrare il suo credito, e la qualità dei documenti cambia la forza di ciascuna strada.
Questa scelta è il punto d’incontro delle competenze certificate dello studio: la conoscenza delle procedure da parte di un Gestore della crisi da sovraindebitamento iscritto negli elenchi ministeriali e fiduciario di un OCC, e la lettura del credito bancario ceduto da parte dello staff multidisciplinare in diritto bancario coordinato dall’Avv. Monardo. È per questo che possiamo mettere le due strade sullo stesso tavolo e confrontarle davvero.
📩 Prima di rispondere al fondo, scrivici: analizzeremo i tuoi debiti e ti diremo quale strada regge davvero. Trovi tutti i nostri contatti al termine di questa guida.
